Podcast: Lo más Destacado del Sector Microfinanciero: Observaciones de MicroRate sobre el año 2021

En los últimos años se ha registrado una presión creciente por mayor transparencia en las microfinanzas. Un aspecto importante de esta tendencia ha sido el uso cada vez más frecuente de indicadores financieros e institucionales para medir el riesgo y el rendimiento de las instituciones microfinancieras (IMF). Sin embargo, es difícil lograr transparencia cuando no existe consenso sobre la forma en qué forma los indicadores deben ser denominados y calculados para medir la situación financiera, el riesgo y el rendimiento.

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El objetivo de este documento es compartir las impresiones sobre el desenvolvimiento de las IMFs de Latinoamérica y sus expectativas de corto y mediano plazo respecto al desenvolvimiento del sector y su propia operatividad.

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El objetivo de este documento es compartir las impresiones sobre la evolución de la situación de las IMFs desde Diciembre 2020 a Agosto 2021. Así también, mostrar las expectativas respecto al desenvolvimiento del sector hacia el final del 2021.

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Con la finalidad de mantener informados a los principales actores del Sector Microfinanciero, se recogió información sobre lo que se vive al interior de las IMFs, con ello los factores internos y externos que influyen en su operatividad actual así como sus perspectivas a corto y mediano plazo.

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En este reporte compartimos los principales hallazgos y cambios más notorios en el Desempeño Social de las IMFs a Diciembre 2020 respecto al año anterior a la pandemia, esto como parte del contenido de nuestro Benchmark en Desempeño Social ya disponible.

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En este artículo se resaltan algunas buenas prácticas identificadas en las IMF que MicroRate viene calificando en medio de este escenario, y que se enfocan en la contención del riesgo crediticio y cuidado de su sostenibilidad financiera.

Encuentre el artículo aquí.

In this report we present the results of the survey conducted with the executives of the Microfinance Institutions (MFIs) based in Africa to know their expectations for the year 2021, in light of what happened in 2020 and the impact of Covid-19 on their activities.

Read the report here.

Bajo un nuevo entorno de cambio operativo con el traslado a lo digital, las IMF enfrentan el desafío de conocer, comprender y mantener el control de los riesgos asociados. En este artículo se identifican los riesgos operativos presentes en la mayoría de instituciones.

Puede leerlo aquí.

Basados en la trayectoria de MicroRate calificando COOPACs, hemos identificado prácticas que están permitiendo a algunas COOPACs tener un mejor desempeño que otras en el actual escenario de estrés.

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El gobierno corporativo es una pieza clave para fortalecer la capacidad estratégica y perspectiva de la empresa en el tiempo. Además, esta buena práctica contribuye a una mejor toma de decisiones y asegurar la sostenibilidad en el largo plazo.

En este artículo redactado por Mayumi Ogata, jefe de operaciones de MicroRate, se presentan algunos factores que caracterizan a las instituciones con buen gobierno corporativo.

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El objetivo de este estudio fue conocer cómo las IMF se van adaptando a la “nueva normalidad”. Asimismo, comprender si las medidas lideradas por los gobiernos de su país han sido fructíferas; y cuáles gestiones tomadas al interior de sus entidades financieras están funcionando. 

Identificamos cómo están cambiando las expectativas de desempeño de las microfinanzas respecto a la primera encuesta realizada en Abril 2020.

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INTERCAMBIANDO LAS MEJORES PRÁCTICAS DE ÁFRICA Y ASIA

Excelente planeamiento estratégico, clara orientación al cliente y capacitación permanente del staff resumen las mejores prácticas observadas en Instituciones Financieras (IFIs) top evaluadas por MicroRate en África y Asia.

SISTEMAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS - EXIGENCIAS PARA LAS ENTIDADES SOLIDARIAS COLOMBIANAS

Es notable la importancia que viene cobrando el sector solidario dentro del sistema financiero total. 

Ciertamente, si bien las entidades bancarias lideran ampliamente la participación en colocaciones, las cooperativas de ahorro y crédito se ubican en segunda posición, estando actualmente orientadas a préstamos principalmente de consumo y de microcrédito. 

METODOLOGÍA GRUPAL, PRINCIPALES RIESGOS Y AMENAZAS

Si bien la colocación de microcréditos de manera grupal denota la esencia de las microfinanzas por su atención a la base de la pirámide, es tal vez el mecanismo de colocación más expuesto a riesgo operativo y también al reputacional.

COYUNTURA MACROECONÓMICA ACTUAL EN COLOMBIA Y SU EFECTO EN LAS MICROFINANZAS

Efectos de la coyuntura económica en la industria microfinanciera durante el primer semestre de 2016.

La economía colombiana enfrenta en la actualidad un escenario retador, caracterizado por una inflación que supera ampliamente el rango meta del Banco de la República (BR), y por una marcada desaceleración del crecimiento del PBI en los dos últimos años. Este escenario abre desafíos a las entidades microfinancieras (IMF) colombianas no solo en temas de desempeño crediticio, sino también en materia de riesgo estratégico. 

Expectativas en el Sector Microfinanciero Peruano

El presente documento contiene los resultados de una encuesta de expectativas económicas y sectoriales realizada a 24 altos funcionarios (gerentes generales, comerciales, financieros y de riesgos) de entidades especializadas en el otorgamiento créditos a la micro y pequeña empresa. La encuesta se llevó a cabo entre abril y mayo de 2016.

RESULTADOS SOCIALES EN AMÉRICA LATINA 

Poco avance en la profundidad y en el alcance de atención, además de limitada eficiencia social evidencian desafíos en el desempeño social.

Si bien se observa una normal maduración de las IMF en acompañar el crecimiento del negocio de sus clientes con montos mayores de crédito, también es notoria su incursión en otros nichos de mercado como pequeña y mediana empresa.

RESULTADOS BENCHMARK MICRORATE 50 DICIEMBRE 2013

El resultado (margen) operativo del sector microfinanciero en América Latina (AL) aún es aceptable aunque con marcada tendencia decreciente. Presiones competitivas y desmejora en calidad de cartera son factores principales que lo explican.

En los últimos años, la competencia en el sector microfinanciero se ha incrementado considerablemente beneficiando, en cierto sentido, un mayor acceso al crédito a personas de menores ingresos. No obstante, esta mayor oferta crediticia aunado al deseo de aumentar el dominio de mercado de las entidades financieras también ha generado deterioro en la calidad de cartera.

Este documento presenta la interpretación y cálculo de 18 de los indicadores de desempeño más usados. Cuatro nuevos indicadores se enfocan en el desempeño social.

Por cada indicador, la Guía presenta definiciones, interpreta su significado, identifica potenciales supuestos en su uso y facilita el benchmark regional. MicroRate agregó una sub-sección por cada indicador para exponer “¿Cómo se relacionan con el sector bancario?”. De esta manera, la guía buscar ser útil para aquellos lectores nuevos en microfinanzas.

Los indicadores incluidos en la guía son organizados en 5 secciones: Calidad de Cartera, Eficiencia y Productividad, Gestión Financiera, Rentabilidad y Desempeño Social. Si bien una amplia gama de indicadores puede ser considerada, los incluidos en este documento, analizados en conjunto, proveen una mirada razonable del desempeño, perfil de riesgo y y situación financiera de la IMF, así como de su desempeño social.

Desde que esta Guía Técnica fue publicada por primera vez el año 2000, ha sido adoptada como un manual de capacitación y de referencia para la estandarización de indicadores claves. Esperamos que este documento sea una herramienta útil para la evaluación del desempeño de las IMF.

Este estudio marca el 8vo año consecutivo que MicroRate ha llevado a cabo la encuesta de vehículos de inversión en microfinanzas (VIM), una encuesta que juega un rol clave conectando el capital privado y público con las instituciones microfinancieras (IMF) alrededor del mundo. A pesar de los altibajos del mercado microfinanciero, estos intermediarios del mercado han continuado desempeñando este importante rol y esperamos seguir dando cobertura a sus actividades en el futuro.

La encuesta de este año incluye las respuestas de 92 VIM, de un total de 102 contactadas. Del estimado de $8.500 millones de activos totales administrados (AUM, por sus siglas en inglés) al término del 2012, los 92 VIM presentados representan $8.100 millones o un 95% del total de AUM. Nos gustaría agradecer a cada participante de la encuesta por su tiempo y contribuciones.

MicroRate propone un sistema de niveles ó Tier que define los grupos pares de IMF según madurez institucional. Con esto se busca proporcionar una base para el análisis de la industria y un diálogo informado.

El sistema está basado en una estructura de 3 niveles-Tier que aplican 3 indicadores simples y objetivos que, en conjunto, aproximan al grado de madurez de la IMF. Los 3 indicadores son sostenibilidad (rentabilidad sobre activos, RoA); tamaño (total de activos en US dólares) y transparencia (nivel de regulación/ reporte).

EFICIENCIA OPERATIVA Y CALIDAD DE CARTERA EN EL CONTEXTO MEXICANO.

El recientemente lanzado ”Microscopio Global sobre el Entorno de Negocios para las Microfinanzas” otorga el noveno puesto a México (décimo en 2010) en el ranking de países con mejor entorno de sector microfinanciero. Sin embargo, existen algunas características de este mer-cado posiblemente poco detalladas que valdría la pena repasar.

La industria microfinanciera mexicana está compuesta de un gran número de Institu-ciones Microfinancieras (IMF), con una mayoría no regulada que alcanzaría a unas 3,000 bajo la forma de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, ”SOFOM”. La atractiva rentabilidad de las operaciones (debido a un elevado rendimiento de carte-ra); abundancia de fondos públicos y mínimos requerimientos patrimoniales para la formación de estas entidades sustentan su proliferación.

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El objetivo de este estudio es identificar los principales problemas que enfrenta el sector microfinanciero en América Latina al reportar y usar las centrales de riesgo y burós de crédito como herramientas para reducir el riesgo de sobreendeudamiento. Asimismo, definir las mejores prácticas que vienen funcionando en los diversos países para mitigar o evitar estas dificultades.

Este estudio financiado por el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), CAF - Banco de Desarrollo de América Latina y Calmeadow fue realizado por MicroRate Inc.

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Amenazas y Oportunidades en Tiempo de Crisis – México revisa el impacto de la crisis financiera internacional sobre las microfinanzas en México.

El objetivo de este informe es determinar el impacto que ha tenido la crisis económica global sobre el sector de las microfinanzas en México. Este estudio intena medir las tendencias de demanda y crecimiento, y las necesidades de financiamiento del sector, frente a la crisis actual.

Estudio del Impacto de la Crisis Financiera Global en las Instituciones Microfinancieras de América Latina y el Caribe.

La crisis financiera internacional afectó rápidamente a los mercados financieros de ALC. Las IMFs ya sienten los efectos de la rigidez de los mercados de crédito. Con algunas excepciones, como los países que ya estaban luchando con dificultades económicas (Nicaragua y Ecuador), la desaceleración de la economía real ha tomado más tiempo en dejarse sentir.

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En los últimos años se ha registrado una presión creciente por mayor transparencia en las microfinanzas. Un aspecto importante de esta tendencia ha sido el uso cada vez más frecuente de indicadores financieros e institucionales para medir el riesgo y el rendimiento de las instituciones microfinancieras (IMF). Sin embargo, es difícil lograr transparencia cuando no existe consenso sobre la forma en qué forma los indicadores deben ser denominados y calculados para medir la situación financiera, el riesgo y el rendimiento.

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